Основные этапы ICO (первичное размещение токенов)

Инвестирование в ICO всё больше захватывает умы всех, кто сейчас вкладывается в крипту. Многие и вовсе отказываются от биржевых торгов ради сочных иксов с покупки токенов у топовых проектов на ранних этапах.


Возможно, у вас возник вопрос: для чего вообще делить предварительное размещение токенов на стадии? Не проще ли просто сразу выкинуть на рынок все монеты? В сущности, вся эта статья будет одним большим ответом на эти вопросы, поэтому приступим к непосредственно к теме.

Начальная стадия существования проекта

Существует небольшое количество инвесторов-энтузиастов, которые не просто имеют средства для раннего инвестирования, но и готовы поддержать проект, находящийся в зачаточном состоянии. Как правило, эти люди заинтересованы в долгосрочном развитии проекта, имеют широкий круг знакомств среди талантливых разработчиков и менеджеров. Они помогают проектам на старте на разных условиях, вплоть до договоренностей о владении значительной частью акций (или токенов, что более вероятно в нашем случае).

Почему проекты принимают подобную помощь?

Зачастую на начальных этапах реализации проекта у разработчиков нет достаточного количества средств не только на полную разработку проекта, закупку или аренду серверов (часто они необходимы и в децентрализованных сетях — например, когда крупные узлы обеспечивают надежность сети до тех пор, пока она не наберет нужное количество узлов и не сможет функционировать самостоятельно), но даже на оплату начальных рекламных услуг, необходимых для запуска Pre-ICO и ICO. Чтобы заинтересовать крупных инвесторов и привлечь их к Pre-ICO, вам необходимо иметь хотя бы базовую концепцию проекта, сайт, костяк команды разработчиков, в конце концов, какие-то наработки, связанные с проектом. А чтобы иметь все это, необходимы средства. Где их взять? Похоже на замкнутый круг.

В таких ситуациях создатели могут полагаться на друзей, имеющих определенные средства, на надежных инвесторов, располагающих инсайдерской информацией, и так далее.

Бывают и такие ситуации, когда инсайдерская информация от очень крупных и опытных управленцев или разработчиков (вроде Виталика Бутерина) попадает к самым близким людям, и им позволяют участвовать в проекте на великолепных условиях. Но эти случаи крайне редки, и о них вообще можно забыть.

Private Sale

Примерно на этом же этапе эти самые приближенные к проекту лица могут получить предложение об участии в Private Sale. Заранее публикуются условия этого этапа, выпускаются токены и создается отдельный сайт или презентация о сроках реализации идеи, лежащей в основе проекта, и необходимой для этого на настоящий момент сумме.

Этот этап можно назвать самым выгодным с точки зрения возможной отдачи, но и самым рискованным этапом для инвестирования.

В любом случае, для столь раннего участия в проекте вам необходимо либо обладать инсайдерской информацией, либо тесно общаться с разными разработчиками. Начинающий криптоинвестор вряд ли сумеет установить необходимые связи внутри сообщества, вычислить потенциально успешный проект и проникнуть в круг лиц, допущенных к Private Sale.

PRE-ICO/Presale

«Закрытое» размещение монет для избранных инвесторов. Если на начальном этапе существования проекта расходы необходимы лишь для самых базовых нужд проекта (или инвестировать позволяют самым близким людям), то этот этап носит официальный статус и более или менее доступен для крупных инвесторов и хедж-фондов.

Порог участия в pre-ICO обычно высок, он может измеряться сотнями тысяч и даже миллионами долларов.

Данный этап проводится не всегда, но достаточно часто. Необходим он для проектов, не имеющих достаточных для запуска ICO средств. В то же время, pre-ICO иногда запускают, чтобы оценить уровень заинтересованности в проекте. Этот этап дает один интересный бонус, а именно — возможность использовать имена крупных инвесторов в рамках последующей рекламной компании, что позволит привлечь внимание сообщества, прессы, мелких инвесторов и целевой аудитории проекта.

Крупные инвесторы участвуют в интересных pre-ICO, поскольку они практически всегда получают большие скидки на покупку токенов, измеряющиеся в десятках процентов. Получается, что после выхода токенов на биржу крупные инвесторы смогут получить дополнительную прибыль, реализовав имеющиеся у них монеты.

Обычно для этого этапа четко определяют количество токенов, которое будет продано, но иногда бывает и так, что на этом этапе раскупаются все токены – и само ICO не проводится.

Tokensale/ICO

Публичная продажа токенов, основной этап собственно самого ICO. Чаще всего, когда употребляют термин «ICO», имеют в виду именно его. Данная стадия продажи ограничена определенными временными рамками (обычно около месяца). Минимальная сумма инвестирования, как правило, небольшая и может составлять в среднем около $10. Иногда минимальный порог ограничивается стоимостью одного токена.

Как правило, именно в период непосредственно перед и во время ICO проект наиболее широко освещается в тематических блогах и СМИ. На этом этапе основатели проекта стараются как можно больше рассказать о преимуществах именно для целевой аудитории, чтобы стимулировать покупку токенов потенциальными пользователями сервисов проекта.

Продажа токенов в рамках tokensale может осуществляться либо на сайте проекта (в таком случае, вам необходимо будет перевести со своего кошелька определенное количество токенов на адрес смарт-контракта), либо на бирже.

Нередко перед началом этого этапа ICO проект объявляет об открытии так называемого белого списка (white list) — ограниченного числа пользователей, которые могут выкупить токены гарантированно. Чтобы попасть в белый список, необходимо успеть зарегистрироваться на сайте, предоставить некоторую информацию о себе (чаще всего — паспортные данные, электронную почту и так далее) и, возможно, выполнить некоторые другие действия (например, подписаться на канал, группы в социальных сетях и так далее). Для пользователей из этого списка заранее резервируется определенное количество токенов. Заявки на включение в белый список могут модерироваться вручную или одобряться автоматически — это зависит от желания создателей проекта.

Что еще нужно знать про ICO?

Существует еще несколько вещей, которые полезно знать про ICO, чтобы получить максимальную выгоду от инвестирования, или вообще получить токены бесплатно.

Краудсейл – спорный термин, который многие считают идентичным самому ICO. На деле очень часто термин «краудсейл» употребляется, чтобы показать, что токены, продаваемые в рамках ICO, не имеют ничего общего с ценными бумагами. Причем нередко это делается с единственной целью — чтобы избежать уплаты налогов.

В правовой системе США используется тест Хоуи (Howey Test), чтобы определить, является ли актив ценной бумагой или нет. Вот критерии этого теста, согласно которым актив является ценной бумагой:

— Актив приобретается за денежные средства

— Ожидается прибыль в результате держания приобретенного актива

— Источник прибыли — усилия третьих лиц

— Вложение является долевым предприятием

Баунти-программы

Проекты стремятся поощрять активных пользователей, поэтому вводят баунти-программы, то есть программы вознаграждения участников проекта за выполнение определенных условий — реклама проекта, помощь в переводе документации или разработке проекта, и так далее. Услуги оплачиваются токенами.

Airdrop

Эйрдроп (airdrop) — бесплатная раздача токенов. Как правило, осуществляется в рамках маркетинговой стратегии по увеличению популярности совсем новых проектов. Бесплатные раздачи часто проводятся незадолго до размещения на биржах или в процессе ICO. Раздаются токены за регистрацию, за вступление в группы и каналы, иногда — в результате эмиссии (выпуска) новых монет. Бывает и такое, что проект объявляет акцию и начисляет всем владельцам токенов, скажем, 2-3 процента от количества уже имеющихся монет. Конечно, надеяться на прибыль от таких акций бессмысленно (все-таки любая эмиссия повышает инфляцию), но почему бы не получить немного криптовалюты бесплатно?

Источник: Криптоджедай

Другие новости